Liquidity bins là gì?

Liquidity bins nghĩa là gì?

Thay vì trải liquidity trên cả dải giá $, một số pool chia thanh khoản thành bins — mỗi bin là một ô % quanh giá oracle lúc đó (vd −1%…0%, 0%…+1%).

Anh em chọn bin gần giá → dễ bị trade đụng hơn. Bin xa giá → idle cho đến khi giá (và lưới %) đi tới.

Nhìn chart trước

Ví dụ live app Metric (tab Liquidity): đường giữa = 0% (giá oracle lúc đó). Cột trái = bid bins, cột phải = ask bins.

Cách đọc nhanh:

1. Đường 0% = giá oracle của pool lúc đó.
2. Cột trái (bid) / phải (ask) = liquidity đang nằm ở từng ô %.
3. Click bin → mở New position để deposit vào đúng ô đó.

Khi oracle đổi: các ô % dịch theo giá mới. Số token trong bin không tự bán/mua — oracle không trade giúp. Token vẫn như lúc deposit (vd WETH / USDG).

3 lớp giá (không phải “đúng oracle”)

Đừng nghĩ swap luôn khớp đúng đường 0%. Ba lớp (cảm giác gần mark/oracle/mid — map không 1-1):

1. Reference (neo oracle) = 0% cho bins.
2. Giá pool trước spread = reference × (1 + deviation) — deviation do trade trong active bin.
3. Giá swapper = + half-spread (Price Provider) + bin fee nếu có — trong quote, không trading fee riêng.

Bins ≈ depth sổ lệnh

Giống cảm giác order book: trade lớn đi qua dần nhiều bin → average xấu hơn / slippage tăng; bin trống = depth mỏng.

Khác CLOB: half-spread do Provider publish, không tự giãn vì khớp limit như sổ lệnh truyền thống.

LP gần vs xa oracle

• Gần: Edge đều hơn; inventory churn mạnh; depth cạnh tranh đông.
• Xa: bắt sweep / flow lớn; có thể chọn 1 phía; nhiều lúc earn 0; APR trên bin mỏng dễ ảo.

Không có vùng free lunch.

Khi nào earn?

Earn khi có người swap đi qua đúng bin mình đã bỏ liquidity. Trên Metric phần đó gọi là Edge (share half-spread sau curator và protocol).

• Bin đúng đường trade → có Edge.
• Bin trống / xa / lệch phía flow → Edge = 0.
• Earnings thường compound trong position, không cần Claim.

APR list pool (nếu có) thường là Edge APR quá khứ annualize — không phải lời hẹn. Edge + vẫn có thể Trading PnL âm (giá token / inventory).

Range % khác range $ (và khác vault rebalance)

AMM kiểu Uniswap v3 cổ điển: anh em đặt range $ cố định (vd $100–$120). Giá đi khỏi range → liquidity idle, thường phải bot / manager rebalance.

Liquidity bins theo % quanh oracle: khi oracle nhảy, lưới % vẫn bám quanh giá mới — không cần rebalance range kiểu đó.

Khác vault CLAMM có manager (vd Nest Amplifi): manager rebalance giúp; earn chủ yếu emissions; IL vẫn còn; thêm rủi ro vault. Bins Metric: earn Edge từ swap đụng bin, không phải emissions MetaDEX. Chi tiết dự án Metric → bài Metric là gì?.

Deposit cần token nào?

Ví dụ pair WETH-USDG trên Metric:

Chọn lệch một phía sẽ thấy kiểu “No bins on this side”. Open position xám khi amount = 0. Rút nhận đúng token đang nằm trong bin lúc đó.

Chỉ LP bid bằng USDG: lúc đầu gần như toàn quote. Trade đụng (seller bán WETH vào bid) → bớt USDG, thêm WETH; Edge compound trong mix đó — rút nhận tỷ lệ lúc rút, không phải fee tách luôn USDG.

Flow nhanh: Pools → Liquidity → chọn bins → New position → Open (confirm ví).

App ví dụ: app.metric.xyz/r/lvntrading

Rủi ro cơ chế

• Có thể mất cả deposit (strategy / oracle / extension).
• Edge + ≠ đang lời chắc.
• Fee share / oracle / curator đổi được → hành vi earn đổi theo.
• TVL pool cao không cứu được bin nếu trade không đi qua ô của anh em.

Muốn xem Metric như dự án (TVL, team, audit, airdrop): bài Metric là gì?.

Chỉ để tham khảo, không phải lời khuyên tài chính. NFA · DYOR.

Câu hỏi thường gặp

Bin khác tick Uniswap v3 chỗ nào?
Cùng ý “ô quanh giá”, nhưng bins ở đây gắn % quanh oracle và dịch theo reference; không phải range $ cố định kiểu v3 cổ điển.

Có phải deposit cả hai token không?
Không bắt buộc. Bin dưới / trên thường chỉ cần một phía; bin active thường cần cả hai.

Earn 0 có nghĩa pool chết không?
Không. Có thể bin của anh em không nằm trên đường trade, hoặc pool ít volume lúc đó.

Đọc thêm

• Metric là gì? — dự án / TVL / audit / airdrop
• Impermanent Loss là gì?
• Slippage là gì?
• Defi 101

Nguồn

• Metric Docs — Liquidity and bins
• Metric Docs — Fees
• Metric Docs — Provide and manage liquidity
• Metric Docs — Understanding your returns
• Nest Docs — Amplifi (so sánh vault rebalance)
• App (referral ví dụ): app.metric.xyz/r/lvntrading
• Screenshot Liquidity UI · 27/10/2026 (Asia/Saigon)